精細化工是當今世界化學工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點，也是發(fā)展最快的經(jīng)濟領(lǐng)域之一。大力發(fā)展精細化工是目前世界各國調(diào)整化學工業(yè)結(jié)構(gòu)、提升化學工業(yè)產(chǎn)值和擴大經(jīng)濟效益的戰(zhàn)略重點。隨著國家產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)支持和推動、科研水平的不斷提高以及下游產(chǎn)業(yè)需求的帶動，精細化工產(chǎn)業(yè)未來市場空間廣闊，發(fā)展前景良好。由于精細化學品的難以替代性，其應用范圍不斷向縱深擴張，精細化工行業(yè)的快速發(fā)展已成為行業(yè)發(fā)展趨勢。

資料來源：普華有策

1、行業(yè)技術(shù)水平

精細化工行業(yè)是知識密集和技術(shù)密集型行業(yè)，其產(chǎn)品具有合成步驟多、生產(chǎn)工藝過程長的特點，必須具備先進的過程控制技術(shù)和科學嚴謹?shù)墓芾?。一個產(chǎn)品的研發(fā)，從產(chǎn)品實驗室合成、中試生產(chǎn)到最后大規(guī)模工業(yè)化制備，需要多學科知識的互相配合和綜合運用，滲透著多方面的技術(shù)和檢測手段，涉及較多專利技術(shù)和專有技術(shù)，隱含著大量的技術(shù)訣竅和技術(shù)秘密。產(chǎn)品技術(shù)的核心競爭力體現(xiàn)在化學反應過程的選擇、過程控制及核心催化劑的選擇上，使用不同技術(shù)的企業(yè)在生產(chǎn)效益與產(chǎn)品質(zhì)量上差異非常大。此外，由于精細化學品處于產(chǎn)業(yè)鏈上游，其性能及品質(zhì)對下游產(chǎn)品影響非常大。因此，對下游行業(yè)的認知深度以及對痛點的把握，構(gòu)成了精細化工企業(yè)能否深耕產(chǎn)業(yè)鏈的重要因素。從生產(chǎn)方式來看，行業(yè)經(jīng)歷了從間歇式生產(chǎn)方式向連續(xù)化生產(chǎn)方式的演進過程：

（1）間歇式生產(chǎn)

間歇式生產(chǎn)也稱為單釜式操作，是指間歇性投料，生產(chǎn)完畢后，將釜內(nèi)物料放出，再投下一釜進行生產(chǎn)。單釜式生產(chǎn)是傳統(tǒng)精細化工行業(yè)主要的生產(chǎn)方式，需有清洗、投料、生產(chǎn)、卸料等工序，生產(chǎn)周期長、物料暴露率高、危險性高、原材料消耗高、收率低，每釜產(chǎn)品質(zhì)量有差別，總體產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定。同時，工人生產(chǎn)勞動強度大、物料轉(zhuǎn)移過程繁雜，容易對環(huán)境產(chǎn)生污染，即使采取節(jié)能減排措施，效果仍然有限。提高產(chǎn)量則需要投入多套設備，幾條生產(chǎn)線同時運行，投資金額多，占地面積大，管理難度加大，對安全生產(chǎn)、質(zhì)量控制、資源綜合利用等都帶來壓力。

（2）連續(xù)化生產(chǎn)

連續(xù)化生產(chǎn)是指通過連續(xù)化、成套化、自動化、規(guī)模化的精細化工產(chǎn)品生產(chǎn)設備及工藝，實現(xiàn)連續(xù)進料、連續(xù)出料生產(chǎn)精細化工產(chǎn)品，連續(xù)化生產(chǎn)可以大幅度提升單套裝置及企業(yè)的產(chǎn)能，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可控，而且實現(xiàn)了各種資源的循環(huán)利用，降低了能耗和物耗，對環(huán)境更加友好。連續(xù)化生產(chǎn)的主要特點包括以全封閉式生產(chǎn)系統(tǒng)替代開放式生產(chǎn)系統(tǒng)；在封閉系統(tǒng)中完成產(chǎn)品的連續(xù)化合成、物料的連續(xù)循環(huán)、回收利用；多效、梯級能源利用方案的設計，可降低能耗水平；單套連續(xù)化生產(chǎn)設備產(chǎn)能提升，投資成本降低。

從綠色化水平來看，化工行業(yè)整體的“三廢”排放總量仍然較大，各污染物的排放量居于工業(yè)行業(yè)的前列，綠色化學的工業(yè)化應用在國內(nèi)更是處于萌芽階段，各類化學品的綠色合成工藝研發(fā)難度大，成熟的綠色合成工藝滲透率仍然不足。國家出臺一系列重要政策法規(guī)旨在促進化工行業(yè)綠色低碳可持續(xù)發(fā)展，2022 年 1 月中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會發(fā)布了《石化綠色低碳工藝名錄（2021年版）》，入選工藝為工業(yè)化應用中成熟的綠色低碳工藝，旨在引導企業(yè)投資時項目工藝的選擇。綠色化學引領(lǐng)化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已成為必然趨勢。

現(xiàn)階段，我國的精細化工行業(yè)技術(shù)水平在自主創(chuàng)新能力和國際競爭力方面有了顯著提高，并呈現(xiàn)以下特點：1）具備中間體、中間產(chǎn)品及核心催化劑的自主研發(fā)及生產(chǎn)能力的企業(yè)競爭力較強；2）逐步從原始的模仿轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鲃?chuàng)新；3）開始注重綠色合成工藝的研發(fā)，以實現(xiàn)清潔生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟。

2、行業(yè)政策影響

（1）“綠色制造”“雙碳目標”和“能耗雙控”政策為行業(yè)創(chuàng)造發(fā)展良機

“綠色制造”是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的一項重大戰(zhàn)略決策，在環(huán)保形勢日益嚴峻的背景下，我國正大力推廣可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略思想。隨著國家一系列鼓勵政策的出臺，綠色化成為化工行業(yè)的重點發(fā)展方向。

“能耗雙控”是實現(xiàn)碳達峰、碳中和“雙碳目標”的關(guān)鍵支撐。2021 年 9月 11 日，國家發(fā)展和改革委員會印發(fā)《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，明確了“能耗雙控”制度的總體安排、工作原則和任務舉措，將進一步促進各地區(qū)各部門深入推進節(jié)能降耗工作。

國家“綠色制造”“雙碳目標”和“能耗雙控”政策對化工行業(yè)發(fā)展設定了更高壁壘，也對化工企業(yè)低碳環(huán)保、節(jié)能減排和綠色生產(chǎn)技術(shù)水平提出了更高要求。生產(chǎn)工藝技術(shù)落后、污染嚴重、產(chǎn)能過剩、單位產(chǎn)品能耗超標的企業(yè)發(fā)展將受到限制，而對于擁有綠色化學方面核心技術(shù)的企業(yè)，在貫徹綠色生產(chǎn)和綠色制造理念、保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，應努力實現(xiàn)清潔、環(huán)保、低碳生產(chǎn)，并抓住該戰(zhàn)略機遇，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

（2）進入高質(zhì)量發(fā)展新階段的原材料工業(yè)為行業(yè)發(fā)展營造良好的政策環(huán)境

原材料工業(yè)是實體經(jīng)濟的根基，是支撐國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)和贏得國際競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵領(lǐng)域，也是產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造的主力軍和工業(yè)綠色發(fā)展的主戰(zhàn)場。“十四五”時期，原材料工業(yè)進入了高質(zhì)量發(fā)展新階段，2021 年 12 月，三部委聯(lián)合發(fā)布《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，對供給高端化、結(jié)構(gòu)合理化、發(fā)展綠色化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、體系安全化提出了更高的目標。2022 年 8 月，四部委聯(lián)合發(fā)布《原材料工業(yè)“三品”實施方案》，聚焦“增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌”三方面，提出優(yōu)化傳統(tǒng)品種結(jié)構(gòu)、強化科技創(chuàng)新能力、增強品牌培育能力等九大任務，以及原材料品種培優(yōu)、原材料品質(zhì)提升和原材料品牌建設三項重點工程，明確充分利用多種政策支持原材料新品種、新工藝、新技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。

化工行業(yè)是原材料工業(yè)的重要組成部分，國家首次將原材料工業(yè)整合起來編制規(guī)劃，將原材料工業(yè)的發(fā)展提升到了新的戰(zhàn)略高度。行業(yè)內(nèi)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃應與國家政策鼓勵方向相契合，定位于高端產(chǎn)品、關(guān)鍵原材料及核心技術(shù)自主可控，并推動行業(yè)的綠色低碳發(fā)展。對于技術(shù)及產(chǎn)品儲備符合國家規(guī)劃的重點技術(shù)、關(guān)鍵材料創(chuàng)新方向的企業(yè)來說。進入高質(zhì)量發(fā)展新階段的原材料工業(yè)，為上述企業(yè)發(fā)展營造了良好的政策環(huán)境及可貴的戰(zhàn)略發(fā)展機遇。

3、以“綠色化學”引領(lǐng)的行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是必然趨勢

我國精細化工行業(yè)要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，并彌補我國精細化率與發(fā)達國家的差距，需要從技術(shù)創(chuàng)新、綠色發(fā)展、本質(zhì)安全等方面發(fā)力。在“十四五”規(guī)劃綱要中提出更高的生態(tài)環(huán)境要求的背景下，需要從發(fā)展綠色化學的角度將綠色合成工藝應用于精細化工中，推動精細化工行業(yè)綠色發(fā)展。

“綠色化學”是 20 世紀 90 年代出現(xiàn)的一個多學科交叉的研究領(lǐng)域，其核心內(nèi)涵是利用一系列化學原理和方法，減少或消除在化工產(chǎn)品的設計、生產(chǎn)和應用中有害物質(zhì)的使用和產(chǎn)生。國際上對綠色化學的主流觀點，主要包括“預防廢棄物”及“原子經(jīng)濟最大化”在內(nèi)的 12 項基本原則、5R 原則等。綠色化學是 21 世紀化學工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的科學基礎(chǔ)，其目的是將現(xiàn)有化工生產(chǎn)的技術(shù)路線從“先污染、后治理”改變?yōu)?ldquo;從源頭上根除污染”。綠色化學的基本思想可以應用于化學化工的所有領(lǐng)域。

“綠色合成工藝”是符合綠色化學要求的合成工藝，優(yōu)秀的綠色合成工藝指的是用簡單的、安全的、環(huán)境友好的、資源有效的操作，快速、定量地把廉價易得的起始原料轉(zhuǎn)化為天然或設計的目標分子。其中有兩個定量的指標：一是“原子經(jīng)濟性”，二是“E 指數(shù)”。原子經(jīng)濟性是預期產(chǎn)物的分子量與反應產(chǎn)物的原子量總和之比，衡量所有反應物轉(zhuǎn)變?yōu)樽罱K產(chǎn)品的程度，如果所有反應物都被完全結(jié)合到產(chǎn)品中，則反應是百分之百原子經(jīng)濟性的；E 指數(shù)是廢棄物和預期產(chǎn)物之比，這里的廢棄物是指預期產(chǎn)物之外的任何副產(chǎn)物，它是從化工生產(chǎn)中的環(huán)保、高效、經(jīng)濟角度出發(fā)，通過化工流程的排廢量來衡量合成反應。

綠色化學代表了化學和化工學科的共同發(fā)展趨勢和目標?；瘜W作為核心科學，沿著傳統(tǒng)化學、綠色化學、循環(huán)經(jīng)濟化學、可持續(xù)性化學的軌跡進階，與各領(lǐng)域多學科交叉發(fā)展，并引領(lǐng)化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是必然趨勢。綠色化學引領(lǐng)下的化工行業(yè)轉(zhuǎn)型，也是擺脫行業(yè)“高污染”“高耗能”“高排放”標簽，助力經(jīng)濟社會綠色可持續(xù)發(fā)展的必由之路。

4、挑戰(zhàn)

（1）宏觀經(jīng)濟形勢復雜

精細化工行業(yè)市場容量大，與下游行業(yè)關(guān)系緊密，其應用領(lǐng)域的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟形勢波動息息相關(guān)。由于宏觀經(jīng)濟形勢受到國內(nèi)外多重因素的影響，經(jīng)濟景氣程度和變化趨勢具有一定的不確定性。近年來，國際經(jīng)濟形勢復雜多變，國際貿(mào)易摩擦仍然存在繼續(xù)加劇的可能，疊加新冠肺炎病毒疫情的不利影響，全球經(jīng)濟不確定性風險加劇。宏觀經(jīng)濟形勢的復雜多變，給下游工業(yè)制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營帶來了較大的不確定性，相應導致上游精細化工制造企業(yè)面臨更大的挑戰(zhàn)。

（2）“雙碳”目標

中國作為世界上最大的能源生產(chǎn)國和消費國，明確提出力爭 2030 年前實現(xiàn)碳達峰、2060 年前實現(xiàn)碳中和。“雙碳”目標將從供需兩端對化工行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生歷史性的影響，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)而言既是機遇也是挑戰(zhàn)。在“雙碳”目標的壓力下，業(yè)內(nèi)企業(yè)須根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境變化靈活調(diào)整經(jīng)營計劃，還應充分考慮“能耗雙控”“碳排放限制”等措施對相關(guān)生產(chǎn)裝置的開工與新產(chǎn)能的擴張產(chǎn)生的巨大影響。

5、行業(yè)進入壁壘

（1）資金壁壘

精細化工行業(yè)的資金壁壘主要體現(xiàn)在三個方面：一是滿足對產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)的需求；二是達到規(guī)模經(jīng)濟效益需要達到的生產(chǎn)規(guī)模；三是安全及環(huán)保設備的投入。這些都需要進入企業(yè)在環(huán)保、安全、產(chǎn)品研發(fā)和經(jīng)營規(guī)模等方面進行較大的投入，導致其初始及持續(xù)投入不斷攀升。不具備一定規(guī)模的資金實力的小型精細化工企業(yè)將逐步被市場淘汰。因此，日益提高的固定資產(chǎn)和研發(fā)投入要求構(gòu)成進入本行業(yè)的資金壁壘。

（2）節(jié)能環(huán)保壁壘

節(jié)能減排已經(jīng)是行業(yè)未來發(fā)展的主導方向，隨著國家節(jié)能環(huán)保政策的日趨嚴格，新進入的企業(yè)不但需要投入更多的環(huán)保經(jīng)費，更需要研制出采用綠色、低碳的合成工藝的產(chǎn)品。此外，國家通過化工園區(qū)化管理，對遷入化工園區(qū)的企業(yè)進行嚴格審查，要求其必須具有較強的環(huán)保意識及環(huán)保能力，大幅提升了行業(yè)的環(huán)保準入門檻。因此，精細化工行業(yè)具有較高的節(jié)能環(huán)保壁壘。

（3）綠色貿(mào)易壁壘

綠色貿(mào)易壁壘是指為保護生態(tài)環(huán)境而直接或間接采取的限制甚至禁止貿(mào)易的措施，通常是進出口國為保護本國生態(tài)環(huán)境和公眾健康而設置的各種保護措施、法規(guī)和標準等，也是對進出口貿(mào)易產(chǎn)生影響的技術(shù)性貿(mào)易壁壘。目前世界各國特別是歐美等西方國家紛紛建立“綠色貿(mào)易壁壘”機制，以法令、法規(guī)的形式（如歐盟 REACH 法規(guī)）對各類化工產(chǎn)品制定了嚴格的有害殘留物質(zhì)含量標準和產(chǎn)品認證程序，禁止或限制有害物質(zhì)殘留超標的化工產(chǎn)品的進口和使用，形成了較高的產(chǎn)品貿(mào)易壁壘。